美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?

股票学习网 发布:2019-11-30 21:07:22 阅读:22次

像标准普尔500指数、上证指数50指数那样的市值权重计算指数,有一个广泛的特性:指数组员的权重值遍布,集中精力于市值较大的这些企业。

以标准普尔500指数为例。照理说,该指数有500个个股组员,那麼每一组员在指数中的权重值,均值而言应当是1除于500,即0.2%。

【注:充分考虑一些企业有不一样控股权的个股,因而总体个股总数稍微超过500个。例如在前十大市值较大的个股目录中,有Google-A和Google-C。】

但实际上,标准普尔500指数组员的权重值遍布十分不均值。

美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?

例如图中显示信息的,是标准普尔500指数中权重值较大的10支个股。苹果apple是现阶段全球市值较大的个股,在标准普尔500指数中的权重值达到4.2%,是均值权重值的21倍。接下去权重值较为大的企业,还包含:微软公司(3.6%)、amazon(3.3%)、伯克希尔哈撒韦(1.7%)和Facebook(1.58%)。

所述这10支个股的市值总数,等于标准普尔500指数总市值的21.9%。

看得见,标准普尔500指数的头顶部效用是很显著的。

美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?

如圖显示信息,权重值较大的50家上市公司的市值总数,占来到标准普尔500指数总市值的一半左右。权重值较大的100家企业的市值总数,占来到标准普尔500指数总市值的2/3。换句话说,剩余的400家企业的市值总数,只不过前100家企业市值总数的一半。

假如投资人选购一个根据市值权重计算指数的股票基金,那麼很当然的,市值越大的企业,被选购的市场份额也越大。这时就会展现出“马太效应”:即市值越大的企业获得的项目投资资产流入量也越大,其市值被进一步推升,最后大企业和小企业中间的“贫富悬殊”愈来愈大。

在绝大多数状况下,一个企业的市值的确可以体现其整体实力。由于企业的市值体现的是销售市场上全部的店铺买家和商家对企业使用价值的综合性分辨。假如企业股票价格被小看了,那麼会有大量的人逢低吸收,并因而拉升股票价格(和市值)。同样,假如企业股票价格被看低了,那麼会许多人挑选售出(或是买空),并压得很低企业的股票价格(和市值)。

可是,在一些独特阶段,企业的市值也将会巨大地偏移其股票基本面,乃至令人觉得难以置信。

实际上,嘉实基金一直在中国股票基本面Smart Beta对策的发展趋势中领先行业。早就在十年前,嘉实就携手并肩英国锐联指数企业与立证指数企业,将Smart Beta股票基本面指数从海外引入中国,发布中国首个股票基本面类Smart Beta指数商品——嘉实股票基本面50指数股票基金。2019年,嘉其实发售了首个股票基本面50ETF——嘉实股票基本面50ETF。

嘉实基金杨宇曾那样详细介绍引入股票基本面Smart Beta指数的缘故: 股票销售市场有2个特性:大Alpha小Beta和Beta起伏高。毫无疑问,股票销售市场是一个大Alpha小Beta的销售市场。上证综合指数从1998年到2018年的20年里指数上涨幅度不足,但积极管理方法型基金却主要表现突显,比如嘉实泰和用20年時间总计造就了超20倍的收益;而另一方面,股票Beta的起伏却十分大,一度从1000点后6000点再跌至1600点,因而,Beta不确定性高促使为投资人强烈推荐Beta配备的越来越艰难。

2014年3月11日至2016年1月5日,杨宇老先生任本股票基金基金经理。

3、个股决策联合会

个股决策联合会的组员包含:企业总经理兼股市投资业务流程联席会CIO邵健老先生,总经理经雷先生,股市投资业务流程联席会CIO兼科学研究主管陈少平女性,助理员CIO兼股市投资部主管邵秋涛老先生,人工智能技术投资部责任人张自力老先生,杰出基金经理胡涛老先生、张金涛老先生和谭丽女性。所述工作人员中间均找不到直系亲属关联。

二、基金托管人(一)基金托管人基础状况

名字:中国建设银行股份有限公司

公司注册地址:北京西城复兴门内街道55号

创立時间:1984年1月1日

法人代表:易会满

注册资金:RMB35,640,625.71万余元

联系方式:010-66105799

手机联系人:郭明(二)关键工作人员状况

截止2018年6月,中国建设银行资产托管部现有职工212人,年龄结构33岁,95%左右职工有着高校大学本科学历,管理层工作人员均有着硕士研究生本科以上学历或高级技术职称。

(三)基金托管业务流程生产经营情况

做为中国内地代管服务项目的先驱者,中国建设银行自1998年在中国第一家出示代管服务项目至今,秉持“诚实信用原则、勤恳尽职”的服务宗旨,借助严实科学研究的风险管控和内控制度管理体系、标准的管理机制、优秀的运营系统软件和技术专业的服务项目精英团队,严苛执行资产托管人岗位职责,为境外众多投资人、资产监督机构和客户需求出示安全性、高效率、技术专业的代管服务项目,呈现出色的销售市场品牌形象和知名度。创建了中国托管银行中最丰富多彩、最完善的产品系列。有着包含证券基金、信托资产、商业保险财产、社保基金、职工养老保险、企业年金股票基金、QFII财产、QDII财产、股权基金、证劵公司结合资管计划、证劵公司定项资管计划、银行业银行信贷证券化、基金管理公司特殊顾客投资管理、QDII专用存款账户财产、ESCROW等类别齐备的代管商品管理体系,另外在中国首先进行绩效考评、风险管控等个性化服务,能够为各种顾客出示人性化的代管服务项目。截止2018年6月,中国建设银行共代管证券基金874只。自2003 年至今,行内持续十五年得到中国香港《亚洲地区贷币》、美国《全世界托管人》、中国香港《财资》、英国《环球金融》、国内《证券日报》、《上海证券报》等境外权威性金融新闻媒体评比的61项最好托管银行巨奖;是得到荣誉奖数最多的中国托管银行,优质的服务项目质量得到世界各国金融行业的不断认同和普遍五星好评。

三、有关服务项目组织(一)银行柜台(外场)基金认购开售组织

1、销售组织(1)嘉实基金管理方法有限公司销售管理中心(2)嘉实基金管理方法有限公司上海市销售管理中心(3)嘉实基金管理方法有限公司成都市子公司(4)嘉实基金管理方法有限公司深圳市子公司(5)嘉实基金管理方法有限公司青岛市子公司(6)嘉实基金管理方法有限公司杭州市子公司(7)嘉实基金管理方法有限公司福州市子公司(8)嘉实基金管理方法有限公司南京市子公司(9)嘉实基金管理方法有限公司广州市子公司

2、分销组织(1)中国建设银行股份有限公司(2)中国建设银行股份有限公司(3)中行股份有限公司(4)交行股份有限公司(5)招行股份有限公司(6)光大银行股份有限公司(7)上海浦东发展银行股份有限公司(8)中国光大银行股份有限公司(9)中国民生银行股份有限公司(10)我国邮政银行股份有限公司(11)北京银行股份有限公司(12)光大银行股份有限公司(13)广发股份有限公司(14)民生银行股份有限公司(15)宁波银行股份有限公司(16)浙商银行股份有限公司(17)东莞银行股份有限公司(18)杭州银行股份有限公司(19)温州银行股份有限公司(20)江苏银行股份有限公司(21)乌鲁木齐银行股份有限公司(22)江苏省江北农商行股份有限公司(23)天相投资咨询顾问有限公司(24)和讯信息科技有限公司(25)诺亚正行(上海市)基金销售投资咨询有限公司(26)深圳市众禄基金销售股份有限公司(27)上海市每天基金销售有限公司(28)上海市好买基金销售有限公司(29)上海市长量基金销售投资咨询有限公司(30)浙江省同花顺软件基金销售有限公司(31)北京市展恒基金销售股份有限公司(32)上海利得基金销售有限公司(33)嘉实资产管理有限公司(34)北京市创金启富资本管理有限公司(35)宜信普泽投资咨询(北京市)有限公司(36)南京苏宁基金销售有限公司(37)众升财富(北京市)基金销售有限公司(38)深圳市腾元基金销售有限公司(39)北京市广源达信基金销售有限公司(40)上海市大智慧基金销售有限公司(41)济安財富(北京市)基金销售有限公司(42)上海市联泰投资管理有限公司(43)上海市汇付基金销售有限公司(44)北京市虹点基金销售有限公司(45)上海市陆金所基金销售有限公司(46)大泰金石基金销售有限公司(47)珠海市盈米资产管理有限公司(48)中证金牛(北京市)商务咨询有限公司(49)中民资产管理(上海市)有限公司(50)中欧钱滚滚基金销售(上海市)有限公司(51)上海市中华财富投资管理有限公司(52)中信期货有限公司(53)东海期货责任有限公司(54)国泰君安证券股份有限公司(55)中信建投证券股份有限公司(56)国信证券股份有限公司(57)招商证券股份有限公司(58)广发证券股份有限公司(59)中信证券股份有限公司(60)中国银河证券股份有限公司(61)海通证券股份有限公司(62)申万宏源证券有限公司(63)兴业证券股份有限公司(64)长江证券股份有限公司(65)安信证券股份有限公司(66)湘财证券股份有限公司(67)万联证券股份有限公司(68)民生证券股份有限公司(69)国元证券股份有限公司(70)渤海证券股份有限公司(71)国金证券股份有限公司(72)山西证券股份有限公司(73)中信证券(山东省)责任有限公司(74)东兴证券股份有限公司(75)东吴证券股份有限公司(76)信达证券股份有限公司(77)方正证券股份有限公司(78)长城证券股份有限公司(79)光大证券股份有限公司(80)广州证券股份有限公司(81)东北证券股份有限公司(82)南京证券股份有限公司(83)上海证券责任有限公司(84)新时代证券股份有限公司(85)大同证券责任有限公司(86)国联证券股份有限公司(87)浙商证券股份有限公司(88)平安证券股份有限公司(89)华安证券股份有限公司(90)国海证券股份有限公司(91)财富证券责任有限公司(92)东莞证券股份有限公司(93)中原证券股份有限公司(94)国都证券股份有限公司(95)中银国际证券责任有限公司(96)恒泰证券股份有限公司(97)国盛证券责任有限公司(98)中泰证券股份有限公司(99)世纪证券责任有限公司(100)第一创业证券股份有限公司(101)金元证券股份有限公司(102)中航证券有限公司(103)德邦证券股份有限公司(104)西部证券股份有限公司(105)华福证券责任有限公司(106)华龙证券股份有限公司(107)我国国际投资股份有限公司(108)财通证券股份有限公司

美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?所属专题: 基本面专题   本文《美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?》链接:http://www.mingjia56.net/5063/

美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?相关文章

美国基本面指数基金:如何用基本面指数优化指数基金?图解
  • 公司资产分析之基本面
  • 嘉实基本面50分析
  • 基本面50,50ah的优劣
  • 2019年7月31日影响股市的基本面分析
  • 基本面分析包括哪些内容价值投资等于基本面?
  • 基本面宏观之个人见解
  • 解密:基本面怎么看如何分析个股的基本面
  • 基本面选股口诀,你记住了吗?
  • 市场基本面是什么意思
  • 股票基本面分析方法是什么
  • 股票的基本面和技术面哪个更重要?
  • 基本面分析的基本步骤:几个关键点你学会了吗?
  • 什么是基本面分析方法
  • 基本面50是什么意思:收益率一直超过上证50指数
  • 基本面50指数基金:什么是指数基金?购买应该注意什么?
  • 基本面指数基金:市场上有哪些SmartBeta指数基金?
  • 基本面分析内容:基本面分析主要内容
  • 深证基本面60etf:建信深证基本面60ETF联接基金近3年收益率
  • 基本面是指:教你看懂公司基本面
  • 股票趋势分析法
  • 期货基本面分析方法
  • 基本面60成分股
  • 企业基本面研究纲要
  • 基本面60指数代码
  • 股票中什么叫基本面
  • 基本面之宏观分析:三个基本面:基本分析、宏观经济、经济周期!
  • 个股基本面分析方法:个股基本面分析
  • 基本面基金是什么意思:中欧基金近五年权益投资能力TOP2“基本面研究”
  • 技术分析和基本面分析:股票技术分析与基本面分析
  • 城市基本面是什么意思:地产已进入峰值时代,投资楼市仍需回归基本面
  • 企业基本面分析ppt:如何通过财报做公司基本面分析
  • 一个人的基本面是什么:最强基本面,如何做一个聪明的投资人?
  • 股票基本面选股技巧:今日股票行情查询基本技巧,基本面选股技巧
  • 宏观基本面是什么意思:宏观、动量、基本面
  • 股票的基本面分析方法:股票宏观基本面分析
  • 评价深基本面60:深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金招募
  • 基本面50与60:上证50创新低60股却创新高,骑白马还是炒题材?
  • 看盘技巧
  • 跟庄技巧
  • 炒股技巧
  • 选股技巧
  • 炒股经验
  • 盘口技巧
  • 买入技巧
  • 卖出技巧
  • 短线技巧
  • 做T技巧
  • 止损技巧
  • 止盈技巧
  • 追涨技巧
  • 涨停技巧
  • 补仓技巧
  • 加仓技巧
  • 抄底技巧
  • 逃顶技巧
  • 打板技巧
  • 实战技巧
  • 实盘技巧
  • 操盘技巧
  • 抓板技巧
  • 挖牛股技巧
  • 基本面分析
  • 投资策略
  • 波段操作
  • 黑马捕捉
  • 解套方法
  • 趋势分析
  • 回顶部